智通财经APP 获悉，随着最新一轮围绕人工智能算力交易主题的市场紧张与悲观情绪大幅消退，周五除休市美国市场之外的全球股市强劲上涨，尤其是欧洲基准股指连涨四周且再度升至历史新高点位，韩元汇率以及韩国股市可谓在周五携手从ICU奔向KTV看涨狂欢——基准指数KOSPI综合指数在两大存储巨头SK海力士以及三星电子股价强劲反弹下收涨近6%。美元指数则触及两周以来最低点，而黄金延续触底反攻式涨势。
美股市场在周五因美国独立日假期而休市，股指期货收盘数据显示，纳斯达克100指数期货在假日交易中反弹1.2%。周五全球股市上涨凸显出全球资金正在快速修正“Meta卖算力=全行业算力过剩”的过度悲观定价，韩国存储芯片巨头SK海力士公司和三星电子股价强劲反弹，帮助推动MSCI亚洲股市基准指数上涨2%。SK海力士、三星电子股价，乃至韩国股市可谓一夜之间从周四暴跌熔断奔向周五的强劲收涨，韩元汇率以及韩国股市在周五携手从ICU奔向KTV看涨狂欢。
欧洲公用事业以及光刻机巨头阿斯麦(ASML)和混合键合领军者BE Semiconductor领衔的半导体设备与原材料板块表现最为强劲，推动斯托克600指数连续四周强劲上涨且再创历史新高点位。
周五的上涨标志着一段震荡交易时期中的最新转折，市场此前几日可谓积极权衡第二季度由人工智能算力狂潮驱动的涨势是否已经走得过远。此外，在芯片巨头以及AI算力产业链领军者们经历两日暴跌后全球股市恢复上涨之际，投资者们正在焦急等待即将到来的科技股财报季，将其视为判断人工智能算力基础设施巨额支出能否转化为愈发强劲AI创收与利润的下一个重磅信号。
就在有消息显示Facebook母公司Meta准备出售闲置AI算力的消息引发AI算力供给过剩担忧，重创AI算力投资主题导致与AI算力基建相关联的全球科技股单日集体暴跌之际，“AI芯片超级霸主”——即全球最高市值公司英伟达(NVDA.US)周四表示，该公司正在与市场规模快速扩张的那些AI初创企业达成营收分成协议，此举将使这些AI初创客户们以未来利润的一部分来换取获得庞大的英伟达AI GPU算力集群的重大机遇。
在华尔街分析师们看来，英伟达此举是对于“AI算力基础设施需求过剩”这一悲观论调的业内最强龙头级别驳斥，凸显出随着AI应用与AI智能体风靡全球，AI算力需求仍然近乎无止境。华尔街分析师们一致坚定认为Meta出售算力，加之软银成立SB Neo进军美国AI云，以及最新消息所显示的英伟达向AI初创客户们提供以算力换取收益分成的机遇，本质上不是在押注“算力过剩”，而是在押注AI训练与推理需求长期扩张到吉瓦级基础设施时代。
全球风险资产上演大反攻! 欧洲股市再创历史新高
“关于AI算力的市场基本面仍然非常、非常强劲，而市场仍在低估它们。”来自高盛集团的股票策略师Tim Moe在周五表示。“对于存储芯片股票以及整个AI算力硬件供应链领域而言，整体积极利润环境仍有很长一段路要走。”
如上图所示，欧洲基准股票指数延续涨势，站上其重要移动均线——斯托克600指数迈向5月以来最佳单周表现。
在欧洲股市，阿斯麦已经是欧洲市值最高上市公司，并且阿斯麦在美股市场公开交易的ADR价格(ASML.US)今年以来涨幅高达70%大幅跑赢标普500指数以及纳斯达克100指数。这家光刻机巨头受益全球史无前例的AI芯片与存储芯片产能扩张周期的逻辑最直接：先进逻辑、先进DRAM、HBM相关制程扩张，都离不开EUV/DUV光刻设备。
据悉，摩根大通策略师团队将欧洲斯托克600指数年末目标从630点上调至680点，并强调半导体设备巨头们引领涨势、欧元区盈利修复、地缘冲击退潮和市场广度改善，是欧股重估的宏观底座;而半导体、工业、银行和消费等周期板块若接棒轮动式上涨，欧洲行情就不再只是防御性修复，而会变成盈利上修驱动的再通胀式牛市。
随着来自美国的存储芯片巨头美光科技公布创纪录资本支出以及全球存储芯片两大超级霸主——即韩国存储双雄三星电子与SK海力士计划在西南部地区投入约800万亿韩元(约合5180亿美元)建设四座半导体晶圆厂，其中三星电子和SK海力士将各自建设两座，阿斯麦、应用材料等半导体设备巨头们正进入由AI芯片与存储芯片大规模扩产驱动的新一轮超级增长周期。这也是华尔街策略师们近日愈发看涨欧洲股票市场核心逻辑，毕竟欧股市场坐拥全球光刻机巨头阿斯麦(ASML)、ASM International以及BE Semiconductor等总部位于欧洲的一众半导体设备最顶级供应商们。